Идея создания механического подъемника с Нижнего посада на Кремлевский холм принадлежит изобретателю В.И.Калашникову. 27 августа 1885 г. он обратился к городскому голове В.А.Соболеву с предложением устроить подъемник за свой счет с правом получения в течение 12 лет с него доходов. Плата за пользование предполагалась 5 коп. с человека, 1 коп. с 10 пудов груза.

В 1888 г. Нижегородская Дума объявила конкурс на лучший проект фуникулера, создала специальную комиссию, в которую вошли историк А.С.Гациский, инженер В.М.Лемке, промышленники Я.Е.Башкиров и А.А.Добров. 12 сентября 1893 г. инженер А.В.Эвальт предложил устроить подъемник по типу уже существующего в Швейцарии. Для исполнения работ фирма "Эвальт и К" прислала в Н.Новгород инженера Н.А.Саханского. К маю 1896 г. (открытию Всероссийской промышленно-художественной выставки) били устроены Кремлевский и Пахвалинский фуникулеры. Два вагончика, рассчитаных на 15 человек каждый, скользили по уложенным по откосу рельсам. Под вагончиками находились сообщающиеся гибким шлангом баки для воды. При помощи небольшой паровой машины из-под нижнего вагона она перекачивалась в верхний. Под ее тяжестью вагончик плавно скатывался вниз, а жестко сцепленный с ним другой поднимался вверх. Простое и экономичное инженерное решение. Ныне о фуникулере напоминают лишь руины под Часовой и Северной башнями кремля.